Polymarket CLOB WebSocket 與每小時封存檔對決：為何「解析度」決定你的回測能不能信

「解析度」到底是什麼意思

解析度是訂單簿觀察值儲存的頻率。來源可能會發布事件驅動的更新，而歸檔資料會進行去重複或記錄選定的觀察值。固定間隔樣本則在時鐘上選擇觀察值。區分來源更新頻率與歸檔中實際可用的時間戳記和頻率。

這兩種做法可能產生大小相近的檔案，承載的資訊卻完全不同。對一個冷清的市場做間隔取樣，會把一堆列數浪費在毫無變化的訂單簿上；對一個快速變動的市場做間隔取樣，則會錯過那些真正關鍵的行情。

短天期市場的難題

Polymarket 的加密貨幣漲跌（up/down）市場在 5 到 60 分鐘內結算。以一個 5 分鐘的 BTC 市場為例。每小時封存檔可能只擷取到它 0 次或 1 次——你甚至可能連這個市場整個生命週期中的一張訂單簿都拿不到。每分鐘封存檔大約給你五個畫面，但沒有一個對齊到你的策略真正會出手的那些時刻。

更密集的歸檔可以揭示更多市場變化的價差和深度。其實際的時間戳記和間隙仍然決定了可以重播的內容；無論是上游的 WebSocket 連線還是標題列計數，都不能保證完整的事件歷史。

並排對照

為何幾乎沒人保存事件驅動的深度資料

維護訂單簿歸檔需要即時擷取、持續儲存和涵蓋範圍檢查。DepthFeed 以記錄的特定於交易場所的頻率提供儲存的完整深度觀察值。間隙仍然是間隙：無法僅從稍後的最後價格重新創建遺失的歷史訂單簿。